Oferta de jetoane de securitate (STO) vă permite să cumpărați jetoane digitale reglementate reprezentând active precum aurul, imobilele sau acțiunile.
Mai simplu spus, un token cripto reprezintă un activ digital care există pe blockchain-ul altei criptomonede. Aceste jetoane pot stoca valoare, pot cumpăra active digitale sau pot plăti taxe de tranzacție.
Oferta inițială de monede (ICO) a fost considerată cea mai preferată opțiune pentru a oferi jetoane cripto în perioada 2017-18. Cu toate acestea, acest proces de ofertă nereglementat a fost, de asemenea, martor la o creștere a jetoanelor fără valori reale.
Un studiu al Satis Group LLC a susținut că aproape 80% dintre ICO-uri sunt înșelătorii. Cu milioane de bani ai investitorilor implicați în ICO-uri, reglementarea pentru oferta de token-uri a devenit obligatorie. Drept urmare, jetoanele de securitate au fost emise folosind Security Token Offering (STO).
Un jeton de securitate este un tip de jeton cripto. Să înțelegem mai multe despre asta.
Cuprins
Ce este un token de securitate?
Un token de securitate acționează ca o reprezentare digitală a unui activ investibil. Aceste active includ bunuri imobiliare, mărfuri, artă, acțiuni sau obligațiuni.
Scopul principal al unui investitor în timp ce cumpără un jeton de securitate este de a genera profit. Din acest motiv, cumpărătorii tind să aleagă jetoane cu potențial mare de creștere în viitor.
Jetoanele de securitate sunt emise cu ajutorul tehnologiei blockchain pentru a face întregul proces transparent și simplu. Veți primi, de asemenea, dividende, proprietatea activelor și drepturi de vot.
Securities and Exchange Commission aprobă jetoanele de securitate. Mai mult, guvernele sau companiile pot emite doar aceste jetoane.
Ce este o ofertă de token de securitate sau STO?
Oferta de jetoane de securitate (STO) este un proces de vânzare a jetoanelor de securitate prin schimburi specifice. Aici tranzacțiile cu token sunt verificate și stocate în rețeaua blockchain.
STO-urile permit investitorilor și fondatorilor să strângă fonduri digitale pentru noile lor proiecte. Mai mult, ei vor trebui să respecte cu strictețe reglementările guvernamentale. În plus, aceste jetoane nu sunt disponibile pe schimburile cripto obișnuite precum Binance, Coinbase sau Kraken.
În 2018, o uriașă ofertă inițială de monede (ICO) a explodat. Între anii de expansiune criptografică din 2012 și 2018, escrocii au profitat de această cerere ridicată pe piață.
Proiectele false au început să strângă fonduri de la oameni care vindeau speranțe false. Drept urmare, ICO-urile au strâns 6.880 de milioane de dolari în primul trimestru al anului 2018.
Sursa: Statista.com
Cu toate acestea, în urma unei serii de ICO-uri înșelătorie, cererea pentru această ofertă de monede a scăzut drastic. În cele din urmă, la sfârșitul celui de-al patrulea trimestru din 2018, ICO-urile ar putea strânge doar 340 de milioane de dolari.
În urma prăbușirii ICO, organismele guvernamentale de reglementare au început să aducă mai multă siguranță și securitate fondurilor investitorului. Din acest motiv, s-au născut STO, o versiune mai reglementată a ICO.
S-ar putea să vă întrebați cum diferă STO-urile de ICO. Să intrăm în asta imediat.
ICO-urile sunt ușor de lansat și nu necesită nicio reglementare care să protejeze banii investitorului. În schimb, STO-urile sunt lansate prin politici și reglementări guvernamentale stricte și structurate.
În plus, nu este obligatoriu să aveți un activ valoros pentru a lansa jetoane folosind ICO-uri. În timp ce STO-urile emit doar jetoane susținute de active.
Cum funcționează ofertele de jetoane de securitate (STO)?
Funcționarea STO poate fi împărțită în 6 faze. Un proiect trebuie să finalizeze toate aceste faze pentru a-și oferi token-urile de securitate.
#1. Pregătirea Proiectului
Fondatorii și dezvoltatorii proiectului creează idei și planuri de afaceri în această primă fază. Mai mult, proiectul își numește membrii echipei și consilierii în această etapă.
Echipa tehnică pregătește whitepaper-ul care explică toate detaliile referitoare la proiect. Aceste detalii joacă un rol crucial în acceptarea ofertei de token a unui proiect.
În plus, această etapă inițială este folosită și pentru a lua decizii importante cu privire la:
- Selectarea tehnologiilor digitale și a furnizorilor de servicii conexe.
- Dezvoltarea pachetului de investitori.
- Calcule privind necesarul de capital al proiectului.
- Identificarea investitorului țintă.
#2. Proiectare Structura STO
Proiectele numesc consilieri de finanțare corporativă calificați pentru a realiza o bună structurare a STO. Acești consilieri lucrează cu fondatorii și alți membri ai echipei pentru a crea o structură pentru ofertele de simboluri.
În plus, consilierii juridici sunt, de asemenea, numiți pentru:
- Evaluați reglementările STO.
- Determinați perioada minimă de blocare a jetoanelor.
- Analizați cerințele investitorilor.
- Descoperiți scutirile aplicabile.
În această fază, este selectată o jurisdicție adecvată care să susțină viziunea proiectului. Această selecție ajută proiectul să încorporeze și să-și vândă ofertele de simboluri.
#3. Selectia tehnologiei
STO-urile sunt alimentate de tehnologia blockchain, iar selectarea unei platforme adecvate este importantă. În această fază, proiectul se apropie de un furnizor de servicii blockchain.
Jetoanele de securitate sunt create pe baza ideii de afaceri, viziunea și evaluarea. Mai mult, proiectul dezvoltă un portal pentru viitorii săi investitori.
Investitorii pot folosi acest portal pentru a-și verifica combaterea spălării banilor (AML) și pentru a vă cunoaște clientul (KYC) instantaneu. În plus, puteți utiliza această platformă pentru a vă conecta portofelele cripto.
#4. Selectarea furnizorilor de servicii financiare
Fondatorii numesc brokeri pentru a-i ajuta să-și vândă jetoanele de securitate. În plus, acei agenți de transfer sunt integrați pentru a monitoriza emiterea token-ului.
În plus, custozii sunt, de asemenea, numiți pentru păstrare. Aici echipa tehnică se asociază și cu furnizorii de plăți pentru a implementa sisteme de plată fiat.
#5. Strângere de fonduri
Pasul principal în strângerea de fonduri implică găsirea de potențiali investitori. Ulterior, brokerul organizează întâlniri cu investitorii și împărtășește documentele de ofertă.
Pe lângă contactarea directă a investitorilor, marketingul online joacă, de asemenea, un rol crucial în finanțarea STO. Campaniile active pe rețelele sociale au devenit acum un proces comun de promovare a ofertelor de token.
#6. Lista de jetoane de securitate
Ultima fază include selecția burselor pentru STO. Organismele guvernamentale de reglementare trebuie să aprobe aceste schimburi.
În cele din urmă, jetoanele de securitate vor fi disponibile pentru vânzare. De asemenea, este obligatoriu să actualizați în mod regulat evoluțiile proiectului cu platformele și autoritățile de reglementare.
Oferta de jetoane de securitate (STO) vs. Ofertă publică inițială (IPO)
O STO poate fi considerată o combinație de ICO și IPO. Principalul diferențiere dintre STO și IPO include:
- Procesul din spatele ofertelor publice inițiale (IPO) este costisitor și necesită timp. Pe de altă parte, ofertele de token de securitate (STO) sunt relativ economice și necesită mai puțin timp de procesare.
- Tipul de investiție acționează ca o diferență majoră între STO și IPO. În cazul STO, jetoanele de securitate sunt emise, în timp ce IPO se efectuează pentru emiterea de acțiuni.
- IPO se limitează la oferirea de acțiuni ale corporațiilor private. În schimb, ICO are flexibilitatea de a reprezenta jetoane de securitate ale mai multor active.
- Participanții la IPO primesc documente digitale care confirmă deținerea acțiunilor companiei. În comparație, STO vă oferă jetoane digitale ca dovadă de proprietate.
Diferite tipuri de jetoane de securitate
Jetoanele de securitate sunt împărțite în trei tipuri:
#1. Jetoane susținute de active
Jetoanele de securitate garantate cu active reprezintă proprietatea asupra activelor din lumea reală, cum ar fi imobiliare, mărfuri sau metale prețioase. Aceste jetoane pot fi tranzacționate în funcție de prețul activului lor subiacent.
Investitorii pot alege tipul de activ în funcție de apetitul pentru risc. De exemplu, dacă credeți în stabilitatea aurului, atunci puteți investi în jetoane de securitate susținute cu aur.
#2. Jetoane de capital
Un simbol de capital reprezintă acțiunile unei companii listate la bursă. Informațiile dvs. de proprietate sunt stocate direct în rețeaua blockchain atunci când cumpărați acest token.
În plus, deținătorii de jetoane de capital primesc și toate beneficiile oferite acționarilor companiei. De exemplu, veți primi același câștig de capital, dividende și drepturi de vot.
#3. Jetoane de datorie
Jetoanele de datorie acționează ca un împrumut pe care investitorul îl oferă unei companii de încredere. Drept urmare, acest deținător de token de securitate primește o dobândă în schimb. Aici ratele dobânzilor variază în funcție de companii.
Jetoanele de datorie sunt de două tipuri:
Cele mai bune platforme STO
Platformele STO au fost dezvoltate pentru a simplifica procesul de generare a jetoanelor și a fi mai accesibile. Acum, să ne uităm la câteva platforme de top care oferă STO.
#1. Erudit
Fondată în 2017, Polymath este una dintre cele mai preferate platforme pentru STO. Această platformă funcționează complet pe baza reglementărilor și a liniilor directoare privind simbolurile de securitate.
Polymath folosește patru straturi de bază pentru a sprijini dezvoltatorii în crearea și furnizarea de lichidități pentru token-urile lor de securitate. Cele patru straturi constau dintr-o aplicație, un protocol, un schimb și un strat legal.
#2. Securitizează
Securitize oferă un instrument end-to-end care permite companiilor și persoanelor fizice să creeze jetoane de securitate. În plus, această platformă oferă asistență back-end utilizatorilor pentru a accelera procesul de oferire a jetoanelor.
În plus, puteți utiliza această platformă STO pentru a încorpora DApp-uri bazate pe Ethereum. Mai mult, Protocolul Digital Securities (DSP) al Securitize vă permite să tranzacționați jetoane de securitate pe diferite piețe.
#3. Securrency
Dezvoltat de experți în blockchain în 2015, Securrency oferă instrumente securizate pentru a emite jetoane de securitate. Această platformă permite utilizatorilor să transforme active în diferite forme, cum ar fi titluri de valoare, jetoane și monede fiduciare.
De asemenea, puteți utiliza Securrency pentru a tranzacționa jetoane de securitate pe mai multe rețele blockchain. În plus, veți primi și asistență tehnică după ofertele dvs. de simboluri.
#4. Roi
Spre deosebire de celelalte platforme menționate mai sus, Swarm oferă o gamă largă de soluții în jurul STO. Funcțiile oferite includ crearea de jetonuri, strângerea de fonduri, configurarea, emiterea de jetonuri și multe altele.
Swarm sprijină întreprinderile mici în desfășurarea procedurilor generale STO. În plus, această platformă acceptă și activități post-emitere, cum ar fi guvernarea activelor, emiterea de dividende și raportarea.
#5. Tokensoft
Tokensoft oferă instrumente pentru a crea jetoane de securitate pe rețelele blockchain populare. Rețelele acceptate includ Arbitrum, Ethereum, Polygon, Celo, Avalanche și Optimism.
Mai mult, această platformă asigură conformitatea KYC/AML pentru peste 50 de jurisdicții. În plus, Tokensoft oferă suport de distribuție, tranzacționare cu jetoane și funcții de emitere de jetoane.
Avantajele STO
#1. Risc scazut
STO-urile sunt reglementate folosind legile și reglementările guvernamentale. Această procedură strictă de guvernare limitează ofertele de simboluri ale proiectelor frauduloase.
În plus, jetonul de securitate emis are un activ de bază care este mai puțin probabil să-și piardă toată valoarea. Mai mult, cumpărătorii de token-uri pot alege, de asemenea, active slab volatile pentru a-și proteja investițiile.
#2. Prezența activelor din lumea reală
STO vă permit să dețineți acțiuni ale companiei și active fizice, cum ar fi petrol, argint, aur și multe altele.
De asemenea, puteți evalua jetoanele de securitate pe baza prețului activului real al jetonului. Acest preț vă va asigura că primiți un preț de piață corect pentru investițiile dvs.
#3. Lichiditate ridicată
Odată cu implementarea STO, veți putea cumpăra o parte dintr-un activ scump. De exemplu, dacă un imobil popular din New York costă 100 de milioane de dolari și este distribuit ca 1 milion de jetoane; În acest caz, puteți cumpăra un token pentru 100 USD și puteți obține proprietatea pentru o parte.
Această tokenizare a activelor crește lichiditatea jetoanelor de securitate, deoarece este mai accesibilă pentru o populație mai mare. Drept urmare, veți găsi întotdeauna cumpărători care să vă vândă jetoanele.
Citește și: Tokenizarea imobiliară explicată în 5 minute sau mai puțin
#4. Eficiență ridicată
Cumpărarea de active de pe piața tradițională de investiții este complexă și necesită foarte mult timp. În schimb, STO, cu eficiența tehnologiei blockchain, simplifică întreaga piață de securitate.
Tokenurile de securitate automatizează procedurile de verificare precum KYC și AML și simplifică procedurile de audit și contabilitate. În plus, eliminarea băncilor reduce viteza și costul tranzacțiilor.
Dezavantajele STO
Alături de avantajele menționate mai sus, STO vine și cu câteva dezavantaje:
- Volatilitate ridicată: lichiditatea ridicată menționată ca avantaj poate duce, de asemenea, la o piață foarte volatilă. În acest caz, prețul jetoanelor se poate schimba rapid în timp.
- Tehnologie nouă: Tehnologia Blockchain este în fazele sale incipiente. Drept urmare, companiilor tradiționale ar putea fi dificil să adopte această nouă tehnologie.
- Participare limitată a investitorilor: regulamentul și politicile limitează numărul de investitori potențiali de la emiterea de jetoane de securitate.
Ești interesat să afli mai multe despre STO? Dacă da, aș vrea să vă recomand cărți grozave!
Resurse de învățare
#1. Active pe Blockchain
În această carte, Assets on Blockchain, Max Kops învață despre tokenizarea și digitizarea activelor pentru a crea jetoane de securitate.
Această carte acoperă, de asemenea, următoarele:
- Revoluționarea activelor tradiționale folosind jetoane de securitate.
- Importanța jetoanelor, a blockchain-urilor și a STO-urilor în transformarea industriei financiare.
- Procesul detaliat implicat în STO.
- Informații privind jetoanele de securitate și legile legate de acestea.
- Avantajele și dezavantajele activelor bazate pe blockchain.
- IPO vs. STO.
- Finanțarea tokenizată și relevanța acesteia pentru bancherii de investiții, investitori, companii și administratorii de active.
- Prezentare generală a diferitelor puncte de vedere ale reglementărilor din întreaga lume.
- Studii de caz practice și simple.
#2. STO – Oferte de jetoane de securitate pentru începători
STOs – Oferte de jetoane de securitate pentru începători de Alex Anderson răspunde tuturor îndoielilor începătorilor legate de jetoanele de securitate, STO-uri, ICO-uri și IPO-uri.
În plus, veți învăța și despre subiecte precum:
- Funcționarea STO-urilor.
- Pași de luat în considerare înainte de a investi în STO.
- Diferite varietăți de jetoane de securitate bazate pe active.
- Aspecte fiscale și de reglementare.
- Procesul de evaluare a celor mai bune STO.
#3. Revoluția financiară STO
Revoluția financiară STO, scrisă de Alex Nascimento, își propune să ofere informații detaliate despre token-urile de securitate și despre procesul de oferire a acestora.
Principalii cititori țintă ai acestei cărți includ antreprenori, investitori, profesioniști financiari și pasionați de blockchain.
Caracteristicile majore ale acestei cărți bazate pe STO constau în următoarele:
- Aplicații STO pentru companii.
- Pași pentru a utiliza tehnologia blockchain pentru a tokeniza un activ.
- Principii pentru organizarea, gestionarea și planificarea jetoanelor de securitate.
- Studii de caz STO.
Cuvinte finale
Oferta de jetoane de securitate (STO) este crucială în eliminarea proiectelor de escrocherie care au existat pe scară largă în perioada ICO. Cu jetoane de securitate, puteți deține jetoane digitale ale activelor din lumea reală.
STO rezolvă majoritatea problemelor legate de reglementări și verificarea proiectelor. Cu toate acestea, jetoanele de securitate vin și cu riscuri bazate pe activele lor subiacente. Deci, este întotdeauna mai bine să efectuați o cercetare adecvată înainte de a investi în orice jetoane.
S-ar putea să fiți interesat și de cele mai bune cursuri de tranzacționare cripto.