Tranzacțiile imobiliare uzuale implică costuri ridicate, termene îndelungate și proceduri complexe. Prin contrast, tokenizarea proprietăților imobiliare transformă această experiență, făcând-o mai accesibilă, rapidă și facilă.
Conform estimărilor, piața globală a imobiliarelor a atins o valoare de 3,69 trilioane de dolari în 2021. Se anticipează o evoluție ascendentă, cu o rată anuală de creștere compusă (CAGR) de 5,2% în perioada 2022-2030.
În Statele Unite ale Americii, veniturile din sectorul imobiliar pentru anul 2022 au fost evaluate la aproximativ 370 de miliarde de dolari. În plus, se așteaptă o creștere CAGR de 3,71% între 2022 și 2025.
O sumă colosală, nu-i așa?
Trăim într-o eră a progresului tehnologic fără precedent. În trecut, inovațiile majore necesitau decenii pentru a se materializa, dar acum transformările au loc în doar câțiva ani.
Cu toate acestea, industria imobiliară nu a cunoscut încă un impact major al progresului tehnologic. Aici intervine tokenizarea imobiliară, o soluție inovatoare care promite schimbări semnificative.
Vă invităm să rămâneți alături de noi!
Mai întâi, haideți să elucidăm conceptul de tokenizare.
Ce reprezintă tokenizarea?
Tokenizarea reprezintă procesul prin care active tangibile sunt transformate în jetoane digitale. Valoarea fiecărui jeton este strâns legată de valoarea activului corespunzător și de numărul de unități în care acesta este divizat.
Jetoanele de securitate, esențiale în acest context, sunt reprezentări digitale ale unui activ subiacent. În cazul imobiliarelor, un jeton de securitate semnifică o proprietate fizică concretă.
Această proprietate fizică poate include terenuri, clădiri rezidențiale sau spații comerciale. Prin intermediul jetoanelor de securitate, se facilitează achiziționarea și vânzarea acestor bunuri.
Jetoanele digitale sunt generate folosind tehnologia blockchain, o metodă sigură și transparentă. Aceste jetoane certifică dreptul de proprietate asupra activului.
Acum, să explorăm mai detaliat tokenizarea imobiliară.
Ce este tokenizarea imobiliară?
Tokenizarea imobiliară constă în transformarea proprietăților imobiliare în jetoane digitale. Tehnologia blockchain joacă un rol central în acest proces, asigurând reprezentarea și securizarea drepturilor de proprietate.
Dincolo de garantarea drepturilor, tokenizarea imobiliară oferă posibilitatea de a deține fracțiuni dintr-o proprietate valoroasă. Astfel, investitorii pot achiziționa părți dintr-un teren, adaptându-se bugetului lor.
Există trei tipuri principale de tokenizare imobiliară:
- Tokenizarea rezidențială: Se referă la proprietățile imobiliare destinate locuirii, oferind oportunități de investiții pentru instituții, proprietari, investitori și dezvoltatori.
- Tokenizarea comercială: Aici, proprietățile comerciale sunt tokenizate prin intermediul unor protocoale legale recunoscute.
- Tokenizarea de tip trofeu: Această categorie include clădirile emblematice situate în locații de prestigiu.
Acum că ați înțeles conceptul tokenizării imobiliare, să analizăm modul în care blockchain revoluționează această industrie.
Cum transformă Blockchain industria imobiliară?
După cum am menționat anterior, blockchain-ul joacă un rol vital. Contractele inteligente și tehnologia registrelor distribuite (DLT) lucrează împreună pentru a aduce schimbări majore în sectorul imobiliar.
Blockchain vă permite să înregistrați și să executați drepturile de proprietate digitală într-un mod securizat. Astfel, tranzacțiile devin mai eficiente, rapide și mai puțin costisitoare.
Acum că am înțeles impactul blockchain asupra tokenizării, să vedem cum funcționează acest proces.
Cum funcționează tokenizarea imobiliară?
Procesele principale asociate cu tokenizarea imobiliară sunt:
#1. Structurarea tranzacției
În această etapă, proprietarii decid ce tip de activ vor transforma în jetoane digitale. Se analizează reglementările aplicabile, tipul de acționar și jurisdicția relevantă.
În acest proces, drepturile acționarului asupra activului sunt clar definite. Aceste drepturi pot include acțiuni, dividende și o parte din guvernanță, în funcție de structura proiectului.
De asemenea, se iau în considerare cadrele de reglementare și structurile fiscale.
#2. Digitalizarea și selecția
Această a doua etapă implică stocarea informațiilor despre activ pe blockchain. Contractele inteligente sunt utilizate pentru a stoca aceste date.
Se selectează platforma blockchain adecvată, ale cărei criterii depind de preferințele investitorului.
#3. Emiterea, distribuirea și marketingul
În această etapă, jetonul este emis printr-o ofertă de jetoane de securitate (STO). STO reprezintă procesul de vânzare inițială a jetonului de securitate.
STO poate fi comparată cu o ofertă publică inițială (IPO) de acțiuni, cu diferența că investitorii pot cumpăra jetoane de securitate pentru active imobiliare, în loc de acțiuni.
O altă metodă implică înregistrarea activului la o entitate precum un Fond de Investiții Imobiliare (REIT). În acest caz, jetonul este creat după înregistrare.
Un exemplu relevant este tokenizarea St. Regis Aspen Resort. Aici, proprietarul a creat un activ REIT, numit Aspen Digital, care a fost apoi transformat în Aspen Coins.
Monedele Aspen au fost construite pe baza standardului ERC-20. S-au vândut 18 milioane de jetoane la prețul de 1 dolar per token, generând un total de 18 milioane de dolari.
Înainte de a emite și distribui jetoanele, este esențial să se respecte standardele de reglementare. Cadrul de reglementare influențează semnificativ impozitarea.
După ce jetoanele sunt disponibile pentru vânzare, pot fi achiziționate folosind stablecoins, criptomonede sau monede fiat. Jetoanele achiziționate vor fi stocate în portofelul dvs. cripto.
Ulterior, piețele desfășoară activități de promovare pe diverse platforme online, extinzând acoperirea la investitori din întreaga lume.
Cine este implicat în tokenizarea imobiliară?
Acum că ați înțeles ce este tokenizarea imobiliară, haideți să vedem cine sunt actorii implicați:
#1. Operatorii
Operatorii imobiliari sunt responsabili de gestionarea activelor. De asemenea, ei joacă un rol crucial în atragerea de capital pentru investiții.
Deoarece majoritatea cumpărătorilor se află în diverse colțuri ale lumii, operatorii acționează și ca administratori ai activelor fizice.
#2. Investitorii
Tokenizarea permite investitorilor globali să achiziționeze jetoane de securitate. În plus, aceștia se bucură și de beneficiile proprietății.
Investitorii sunt coloana vertebrală a procesului de tokenizare imobiliară. Proiectele cu un număr mare de investitori interesați contribuie la creșterea cererii și a valorii jetoanelor.
#3. Platformele
Platformele de tokenizare acționează ca o punte de legătură între operatorii imobiliari și investitori. Numărul în creștere de astfel de platforme contribuie la extinderea utilizării jetoanelor de securitate.
În plus, o platformă de tokenizare vă poate ajuta să găsiți proprietăți imobiliare care se potrivesc cerințelor dvs., cum ar fi bugetul, locația, potențialul de creștere, impozitarea și altele.
De exemplu, dacă doriți să cumpărați un jeton de securitate care costă aproximativ 100 de dolari, platforma vă va ajuta să filtrați ofertele care se încadrează în bugetul dvs.
Beneficiile tokenizării imobiliare
#1. Transparență și eficiență
Tokenizarea bazată pe tehnologia blockchain oferă un sistem transparent. Astfel, tranzacțiile pot fi verificate și monitorizate în timp real.
Registrul public stochează toate informațiile relevante despre o tranzacție. Aceste date sunt accesibile și pentru potențialii investitori.
Pe lângă transparență, tokenizarea imobiliară se bucură și de eficiența contractelor inteligente, care automatizează procesul de execuție a ordinelor de cumpărare.
#2. Lichiditate
Vânzarea unui imobil poate fi un proces complex și îndelungat. Tokenizarea imobiliară oferă o soluție pentru această problemă, sporind lichiditatea activelor.
Nu mai este nevoie să căutați un cumpărător. Jetoanele de securitate pot fi cumpărate și vândute rapid, oricând doriți.
#3. Proprietatea fracționată
Un alt beneficiu important este posibilitatea de a deține doar o parte dintr-un activ. Proprietatea fracționată permite investirea unor sume mici de bani.
De asemenea, oferă posibilitatea de a diversifica portofoliul de investiții. Puteți achiziționa active din diferite locații, chiar și cu capital limitat.
De exemplu, cu 500 de dolari disponibili pentru investiții, puteți aloca 100 de dolari pentru cinci active diferite din întreaga lume, maximizând diversificarea.
#4. Eliminarea intermediarilor
În mod tradițional, tranzacțiile imobiliare implică agenți și brokeri. Tokenizarea elimină necesitatea acestora.
Astfel, nu mai trebuie să plătiți comisioane mari de intermediere, iar suma economisită poate fi investită în mai multe jetoane de securitate.
#5. Finalizarea rapidă a tranzacțiilor
În mod tradițional, tranzacțiile imobiliare durează zile sau chiar săptămâni. În schimb, jetoanele de securitate pot fi cumpărate și vândute rapid.
Timpul este prețios, iar tokenizarea vă ajută să economisiți. Viteza tranzacțiilor crește datorită performanței tehnologiei blockchain.
Limitările tokenizării imobiliare
Să analizăm și câteva dezavantaje ale tokenizării imobiliare:
#1. Probleme de reglementare și fiscale
Incertitudinea reglementărilor reprezintă o provocare majoră pentru tokenizarea imobiliară. Un cadru legal bine definit este esențial pentru o adoptare mai largă.
Un mediu de reglementare solid este vital pentru a câștiga încrederea investitorilor. Regulile clare și structurate stimulează creșterea rapidă a sectorului imobiliar.
Pe lângă preocupările legate de reglementare, lipsa clarității fiscale este o altă problemă. În prezent, nu există regimuri fiscale specifice pentru tokenizarea imobiliară.
#2. Volatilitatea
Caracterul lichid al tokenizării poate duce la fluctuații majore de preț. Aceste variații depind de schimbările în cererea pentru activul suport.
Jetoanele de securitate cu un număr mare de investitori pe termen scurt pot determina tranzacții frecvente de cumpărare și vânzare. De aceea, este important să se analizeze performanța anterioară a jetonului pentru a evita fluctuațiile excesive.
#3. Lipsa de conștientizare
Majoritatea oamenilor nu cunosc încă conceptul de tokenizare imobiliară, ceea ce încetinește procesul de adoptare.
Încurajarea participării investitorilor mici poate schimba situația actuală și poate genera mai multă lichiditate.
Viitorul tokenizării imobiliare
Se așteaptă un viitor promițător pentru tokenizare. Potențialul viitor include următoarele:
- Odată ce conceptul de tokenizare imobiliară va fi mai bine înțeles, jetoanele de securitate vor deveni o componentă importantă a portofoliilor de investiții.
- Pe măsură ce participarea crește, se vor dezvolta mai multe piețe pentru tranzacționarea jetoanelor de securitate, iar acestea vor deveni active lichide.
- Investitorii din întreaga lume pot utiliza jetoane de securitate pentru a-și diversifica portofoliile prin achiziționarea de active pe diferite continente.
- Implementarea metaversului poate spori valoarea activelor. Tururile virtuale îi ajută pe investitori să înțeleagă mai bine proprietățile.
- De asemenea, există potențialul de a construi comunități digitale puternice. De exemplu, proprietarii unui teren mare pot crea o comunitate formată din sute de membri.
Nota autorului
Tokenizarea imobiliară are un potențial semnificativ de a revoluționa întreaga industrie, datorită tehnologiei blockchain.
Ca investitori obișnuiți, putem achiziționa jetoane care reprezintă o parte dintr-o proprietate și le putem vinde ori de câte ori este necesar.
Odată cu introducerea unui cadru de reglementare clar, tokenizarea poate deveni următorul mare trend în industria imobiliară.
Tokenizarea imobiliară oferă un mod economic și eficient de a investi în proprietăți. Odată cu creșterea numărului de investitori, potențialul de creștere este nelimitat.
În următorii ani, vom putea tranzacționa jetoane de securitate la fel ca acțiunile.
Vă invităm să explorați și fondurile indexate cripto și ETF-urile.