Când Zomato, o companie multinațională indiană de agregare de restaurante și livrare de alimente, a devenit publică în iulie 2021, 18 dintre angajații săi au devenit milionari. 🤯
Acest lucru s-a întâmplat deoarece angajații dețineau ESOP-uri Zomato.
ESOP înseamnă Plan de proprietate a acțiunilor angajaților. Le oferă angajaților opțiunea de a cumpăra acțiunile companiei la un preț redus masiv și apoi de a le vinde la o sumă mai mare predeterminată (suma de exercițiu) sau o valoare de piață a acțiunii dacă compania devine publică.
ESOP oferă angajaților o oportunitate de a crea bogăție datorită cumpărării de valoare. De asemenea, angajații primesc o sursă suplimentară de venit pasiv prin dividende.
Chiar dacă ESOP-urile sună profitabile, există diferiți termeni și condiții pe care trebuie să le înțelegeți înainte de a le accepta sau a le respinge. Trebuie să știți despre perioada Cliff, perioada de Vesting, perioada de exercițiu și, cel mai important, cum vor fi impozitate ESOP-urile dvs.
În acest ghid complet ESOP, veți afla totul despre ESOP, termenii și condițiile sale și dacă ar trebui să acceptați ESOP-urile ca parte a pachetului dvs. salarial.
Cuprins
Ce este un plan de deținere a acțiunilor angajaților (ESOP)?
Planurile de deținere a acțiunilor angajaților (ESOP) sunt oferite angajaților nou angajați atunci când discută despre CTC, adică costul companiei. Este cunoscut alternativ și ca Opțiuni pe acțiuni.
Un lucru de înțeles foarte clar în prealabil este că ESOP-urile nu sunt acțiuni sau acțiuni ale companiei. Cu Stock Options, angajatul are o opțiune de a cumpăra acțiunile sau acțiunile companiei în viitorul apropiat.
De exemplu, primiți 100 de ESOP atunci când vă alăturați unei organizații, iar fiecare ESOP este evaluat la 10 USD – adică 1000 USD de ESOP.
După 6 luni, organizația dvs. este vândută unui conglomerat printr-o afacere de mai multe miliarde de dolari. Sau, organizația dvs. vede vânzări exponențiale în anul financiar. Sau, compania ta fuzionează cu o companie gigant din același domeniu.
În orice caz, fiecare ESOP este evaluat acum la 20 USD, iar tu deții 100 de ESOP. Așadar, acum vă puteți exercita corect opțiunile pe acțiuni și puteți încasa prin vânzarea celor 100 de ESOP-uri la 20 USD – ceea ce înseamnă că plecați cu 2000 USD.
ESOP-urile sunt oferite în principal de startup-urile aflate în stadiu incipient, care văd o creștere uriașă a evaluării sau un potențial de creștere în viitorul apropiat. Acest lucru se face în principal pentru a face pachetul lor salarial să pară mai atractiv pentru angajați, pentru a îmbunătăți moralul angajaților și pentru a stimula antreprenoriatul.
Opțiunile pe acțiuni sunt oferite și de companii atunci când doresc să angajeze angajați talentați, dar le lipsesc rezervele de numerar pentru a oferi un pachet salarial ridicat, dar doresc totuși să practice benchmarkingul salarial.
Ce este Perioada de Vesting?
ESOP-urile sunt populare în Statele Unite. De fapt, conform Centrul Național pentru Proprietatea Angajațilorexistă peste 6.400 de ESOP-uri în Statele Unite, care acoperă peste 14 milioane de participanți și dețin active totale de peste 1,6 trilioane de dolari.
Cu toate acestea, un angajat trebuie să-și amintească că aceste Opțiuni pe acțiuni nu îți sunt oferite toate odată. Alocarea este distribuită pe o perioadă numită Perioada de Vesting. În Statele Unite, Perioada de Vesting variază de la 1 la 5 ani.
Dacă acceptați ESOP ca parte a pachetului dvs. salarial, vi se va primi o scrisoare de grant. În această scrisoare, veți găsi doi termeni: Cliff și Perioada/Schedule de Vesting.
Cliff este o perioadă (număr minim de luni) de angajare care trebuie finalizată înainte ca angajatul să fie eligibil pentru a primi ESOP. În majoritatea companiilor, perioada Cliff este de până la 12 luni.
După perioada Cliff, începe perioada de Vesting. Aceasta este o perioadă de 1 până la 5 ani. În această perioadă, ESOP-urile sunt alocate sistematic angajaților. Compania poate aloca ESOP-uri trimestrial, semestrial sau anual.
În unele cazuri, companiile pot chiar aloca ESOP-uri procentual. De exemplu, după perioada Cliff, trebuie să finalizați un an pentru 10% din ESOP-urile convenite, apoi obțineți 20% după încă un an, apoi 30% și, în final, restul de 40%.
Unele companii cărora le pasă cu adevărat mult de angajații lor foarte talentați pot chiar inversa această ordine de alocare ca o formă de recunoaștere a angajaților. Aceasta înseamnă că veți primi 40% din ESOP după încheierea unui an de angajare și așa mai departe – cu condiția să fi încheiat perioada Cliff.
(Deși, acest mod de a crește moralul angajaților este foarte rar! 😂)
De asemenea, trebuie să rețineți că programul de Vesting depinde de politica companiei.
Ei pot chiar combina metode fixe și procentuale, ceea ce înseamnă că vor oferi un număr fix de ESOP după finalizarea perioadei Cliff + un an de angajare, iar apoi acțiunile rămase vor fi alocate procentual la fiecare șase luni.
Ce înseamnă exercitarea ESOP-urilor?
Aceasta este cea mai importantă parte atunci când decideți dacă acceptați ESOP-urile ca parte a pachetului dvs. salarial.
Perioada de exercitare este o perioadă predefinită în care vă puteți exercita dreptul (opțiunea) de a vă converti ESOP-urile în acțiuni reale ale companiei. Dacă faceți acest lucru, veți primi acțiunile la un preț predefinit, redus masiv, indiferent de valoarea actuală a acțiunii. Valoarea justă de piață (FMV).
Această perioadă de exercițiu poate varia de la 3 luni la mai mulți ani. Prin urmare, ar trebui să citiți cu mare atenție politica companiei dumneavoastră cu privire la ESOP și să înțelegeți care sunt drepturile și perioada de exercitare.
⚠ Dacă nu reușiți să vă exercitați ESOP-urile în perioada de exercițiu, ESOP-urile dvs. vor expira. Nu veți putea pretinde niciun profit sau câștig de capital dacă ESOP-urile dvs. expiră.
Un lucru important pe care trebuie să-l rețineți atunci când vă exercitați ESOP este că plătiți bani din buzunar pentru a converti acel ESOP în acțiuni.
De exemplu, m-am alăturat unei companii numită XYZ și am acceptat un ESOP ca parte a pachetului meu salarial. În fiecare an, mi se vor da 50 de ESOP. După doi ani de angajare, decid să părăsesc compania cu 100 de ESOP.
Scrisoarea mea de grant menționează o sumă de exercițiu de 10 USD/acțiune. Deci, chiar dacă FMV-ul companiei este de 50 USD/acțiune, pot totuși să-mi convertesc cele 100 de ESOP-uri în acțiuni la prețul de exercitare, adică 10 USD/acțiune.
Chiar dacă sună profitabil, nu este atât de ușor pe cât pare. Și nu ar trebui să faci exerciții dacă nu cunoști impozitarea pe ESOP-uri.
Impozitarea ESOP-urilor
Mulți angajați nu știu decât imaginea curioasă a companiilor care ies la bursă și ESOP-urile lor le fac milioane de dolari. Cu toate acestea, există o șansă foarte ciudată ca asta să se întâmple.
Cu toate acestea, înainte de a se întâmpla asta, există taxe pe ESOP-uri despre care trebuie să știți. Să vedem cum sunt impozitate ESOP-urile în diferite țări.
Statele Unite ale Americii
În SUA, angajații cu ESOP nu plătesc impozit pe stocul alocat conturilor lor până când primesc distribuții. Ei sunt impozitați atunci când își încasează ESOP-urile și primesc acțiunile – în principiu, își exercită ESOP-urile.
Dacă angajatul are sub 59½ (sau, în cazul încetării angajării, sub 55 de ani), distribuțiile ESOP primite sunt impozitate în conformitate cu rata de impozitare aplicabilă standard. Acest lucru se datorează faptului că distribuțiile ESOP sunt considerate retrageri anticipate.
Împreună cu cota standard de impozitare, plătiți și un accize de 10%. Această taxă suplimentară este denumită în mod obișnuit o taxă de penalizare pentru distribuțiile ESOP. Cu toate acestea, în cazul în care angajarea participantului a încetat din cauza decesului sau a dizabilității, distribuirea ESOP nu este supusă penalizării suplimentare de 10% a taxei de distribuție ESOP.
Pentru a evita acest accize de 10%, puteți transfera distribuțiile ESOP într-un aranjament individual de pensionare (IRA) tradițional sau Roth sau într-un plan de economii pentru pensii, cum ar fi un plan 401(k) cu un nou angajator.
Această reînnoire se face în principal pentru a amâna impozitul pe venit din distribuția ESOP. Aveți la dispoziție 60 de zile pentru a completa ESOP într-un IRA. Fondurile devin supuse regulilor planului în care au fost transferate.
Dacă doriți să treceți la Roth, venitul din distribuție este impozitat ca venit obișnuit – fără accize de 10%. Fondurile sunt transferate într-un IRA Roth, unde fondurile pot crește și rămân fără impozite.
Dividendele plătite pe ESOP nu sunt supuse accizelor de 10%. Sunt scutiți de reținerea impozitului pe venit, dar plățile de dividende sunt impozabile în totalitate.
La conversia opțiunilor în acțiuni efective ale companiei, angajatul va plăti impozit pe venit ordinar pe valoarea contribuțiilor companiei la plan, plus impozitul pe câștigurile de capital pentru orice apreciere a valorii acțiunilor atunci când le vând.
Dacă distribuțiile ESOP sunt de 10 USD sau mai mult, administratorul ESOP sau un administrator terță parte (TPA) trebuie să pregătească și să trimită Formularele 1099-R și 945 pentru raportarea impozitării ESOP.
Europa
Conform Index Ventures, există patru puncte în care ESOP-urile sunt impozitate în Europa. Vă rugăm să rețineți că cotele de impozitare pot varia de la o țară la alta.
Unele țări europene tratează profiturile ca pe venit; altele ca câștig de capital. Deci, tine cont si de asta.
Singapore
In conformitate cu Autoritatea fiscală din Singapore, câștigurile din ESOP sunt impozabile dacă le-ați primit în timp ce lucrați în Singapore. ESOP-urile sunt impozitate în anul în care sunt exercitate.
Dacă ESOP-ul dvs. vine cu restricții de vânzare, veți fi impozitat în anul în care restricțiile sunt ridicate. Cu sistemul de remunerare bazat pe capitaluri proprii ale angajaților calificați (schema QEEBR), puteți obține amânare a impozitului pe câștigurile ESOP până la 5 ani.
Pentru angajații nativi care părăsesc Singapore sau sunt străini, se aplică regula exercițiului considerat sau opțiunea de urmărire.
Australia
Angajații australieni pot amâna impozitul până când primesc efectiv un beneficiu financiar din opțiuni, cum ar fi conversia opțiunilor în acțiuni sau aprecierea capitalului pe acțiuni. În plus, angajații au până la 15 ani pentru a-și amâna obligațiile fiscale.
Cele mai vechi dintre următoarele evenimente sunt luate în considerare pentru impozitare:
De asemenea, nu există restricții privind exercitarea dreptului și nu există riscul real ca angajatul să piardă din drept.
India
Prețul de exercitare
Prețul de exercițiu este menționat în scrisoarea de grant ESOP și ar trebui să îl verificați împreună cu perioada de exercițiu ESOP. Acesta este prețul la care puteți cumpăra acțiunile companiei în cazul în care decideți să vă exercitați opțiunile pe acțiuni.
Dacă decideți să vă exercitați ESOP-urile pentru acțiuni, plătiți acest preț de exercitare din propriul buzunar.
Taxe colectate la sursă (TCS)
Exercitarea opțiunii de acțiuni și colectarea acțiunilor companiei la un preț redus este considerată un venit considerat pentru angajat.
Angajatorul va impozita salariatul în momentul exercitării. În cele mai multe cazuri, este în funcție de planșa de venit a angajatului. Acest lucru poate ajunge până la 30% din total în unele țări.
Impozit pe castiguri de capital
Acum că aveți acțiunile în contul dvs. demat, evident că o veți deține, în speranța că compania va deveni publică și veți obține câteva câștiguri multiple pe acțiunile dvs.
Deci, dacă și atunci când vindeți acțiunile cu profit, veți fi impozitat în conformitate cu legile fiscale ale țării dumneavoastră. În principal, va fi impozitul pe câștiguri de capital pe termen lung (LTCG), adică vânzarea după 1 an. LTCG reprezintă 10% din câștiguri după deducerea a 1 Lac.
Pentru câștigurile de capital pe termen scurt (vând înainte de 1 an), trebuie să plătiți 15% din câștiguri după deducerea 1 Lac.
Acesta este motivul pentru care ESOP-urile sunt foarte dificil de acceptat, mai ales atunci când perioada de exercițiu este prea mică, cum ar fi 3 sau 6 luni. Pentru că, dacă nu aveți capacitatea de a plăti prețul de exercitare înainte de expirarea perioadei de exercițiu, este posibil să pierdeți ESOP-urile pentru totdeauna.
Câștigă și pierde cazuri în ESOP-uri
În cazul unei companii listate la bursă, este ușor să vă vindeți acțiunile. Vindeți acțiunile la prețul curent al pieței și vă colectați profiturile. Cu toate acestea, va trebui să plătiți un impozit pe câștiguri de capital.
Cazul este puțin complicat dacă dețineți ESOP-uri ale unei companii private nelistate sau ale unui startup în stadiu incipient. În primul rând, există patru cazuri în care vă puteți încasa ESOP-urile și puteți obține un profit uriaș.
Ofertă publică inițială (IPO)
Să presupunem că v-ați alăturat unui startup în stadiu incipient. Ai încheiat 7 ani de angajare la ei și toate ESOP-urile tale sunt învestite. Acum, compania a decis să devină public prin lansarea IPO.
Când compania devine publică, ESOP-urile dvs. sunt convertite automat în acțiuni; indiferent de aprecierea capitalului, vă puteți lichida acțiunile.
Este alegerea ta să vinzi acțiunile și să înregistrezi profit sau să le păstrezi pentru că crezi că acțiunile companiei pot oferi mai multe profituri în viitor.
Preluarea companiei
Să presupunem că compania dvs., în loc să devină publică, este vândută unei mega-companii. Evident, compania care preia va fi mult mai mare decât startup-ul tău.
Compania absorbantă cumpără acțiuni ale părților interesate minoritare (deținătorii ESOP) și le lichidează. Acest lucru se face pentru a avea control maxim asupra companiei cumpărate.
Compania poate chiar să-și schimbe acțiunile cu opțiunile pe acțiuni actuale – oferindu-vă acțiuni de calitate mai bună, cu valoare mai mare, care sunt predispuse la lichidare.
Cumpărați înapoi
Răscumpărarea este un proces prin care compania dvs. își cumpără ESOP-urile de la dvs. Acest lucru se face în principal pentru a corecta structura capitalului companiei sau atunci când fondatorii sunt încrezători că acțiunile companiei lor vor crește exponențial.
O răscumpărare poate fi, de asemenea, un semn bun, deoarece aceasta înseamnă că, de cele mai multe ori, compania intenționează să iasă la bursă în curând sau se așteaptă la o IPO stelară. Cumpărarea acțiunilor le permite fondatorilor și directorilor să pună în buzunar mai mulți bani din IPO.
Vanzare secundara
O vânzare secundară este atunci când colegul tău cumpără ESOP-urile tale plătindu-ți puțin mai mult decât valoarea actuală a ESOP-urilor tale. Să presupunem că cunoști un bancher de investiții care dorește să-ți cumpere ESOP-uri în valoare de 25.000 USD pentru 100.000 USD.
Dacă doriți să vă lichidați ESOP-urile în acest fel, aveți nevoie de aprobarea companiei dvs. și să urmați o procedură legală adecvată.
Cum decideți dacă acceptați ESOP sau nu?
După un anumit număr, un salariu mai mare nu te mai ademenește. În această etapă, majoritatea oamenilor doresc alți factori motivaționali, cum ar fi un loc de muncă grozav, flexibilitate în muncă sau o oportunitate de creare a bogăției, cum ar fi ESOP-urile.
Iată o regulă simplă care vă poate ajuta să decideți dacă ar trebui să acceptați ESOP-urile ca parte a pachetului dvs. salarial:
Dacă vă alăturați unei companii în stadiul incipient de finanțare și obțineți o sumă decentă de ESOP, de exemplu, de la 30.000 USD la 50.000 USD, atunci este un pariu bun.
Cu toate acestea, ar trebui să analizați elementele fundamentale ale acestor companii pentru a afla dacă există un potențial de creștere sau să discutați cu HR despre planurile companiei de a deveni public. Dacă compania va deveni cu siguranță publică, veți obține profituri multiple ale opțiunilor dvs. de acțiuni.
Rețineți că startup-urile aflate în stadiu incipient prezintă riscul de a se închide, dar la nivel Seed sau Seria A, în decurs de un an sau doi, veți ști dacă compania crește sau scade.
Dacă nu vedeți potențialul de creștere, demisionați și încercați-vă șansa la o altă companie sau încercați să deveniți singur antreprenor! Indiferent ce ați alege să faceți, chiar dacă compania nu devine publică, dar este vândută la o evaluare decentă, puteți obține profituri bune pe ESOP.
Dacă compania se află într-o etapă târzie de finanțare, de exemplu, seria D, și obțineți câteva opțiuni pe acțiuni, aș spune totuși să luați acel pariu. Pentru că, dacă compania a strâns atât de mulți bani, ea vă poate oferi în continuare randamente stelare la IPO și apreciere a capitalului pentru dvs.
Prin urmare, sper că acest ghid cuprinzător despre ESOP v-a ajutat să decideți dacă acceptați opțiunile pe acțiuni ca parte a pachetului dvs. salarial sau nu.
În continuare, vă interesează stocurile? Consultați aceste cele mai bune instrumente de verificare a stocurilor pentru a vă restrânge opțiunile de investiții.