Tokenomica reprezintă un ansamblu de factori esențiali care influențează valoarea unui token criptografic.
Începând cu 2023, interesul pentru criptomonede a cunoscut o creștere semnificativă. Majoritatea criptomonedelor au înregistrat o revenire după perioada dificilă din 2022. În prezent, piața globală a criptomonedelor depășește pragul de 1 trilion de dolari.
Bitcoin, cea mai importantă criptomonedă, a crescut cu peste 40% în ianuarie 2023. Te întrebi cum sunt evaluate criptomonedele? Nu-ți face griji, vom analiza acest aspect în detaliu în acest articol.
În lumea criptomonedelor, tokenomica este fundamentală pentru determinarea valorii unui activ digital, luând în considerare diverse aspecte. Însă, înainte de a aprofunda subiectul, trebuie să înțelegem ce sunt jetoanele cripto.
Ce este un Token Cripto?
Un token cripto este o reprezentare digitală a diverselor active, de la imobiliare și titluri de valoare până la artă digitală. Un token poate de asemenea să reprezinte un drept de utilizare specific într-un anumit blockchain.
Valoarea unui token este strâns legată de activul pe care îl reprezintă sau de funcționalitatea sa. O cerere crescută pe piață pentru un anumit token poate conduce la o apreciere a prețului său.
Acum că ai o imagine clară despre ce este un token, haide să explorăm conceptul de tokenomică.
Ce presupune Tokenomica?
Termenul de „tokenomică” este o combinație între „token” și „economie”. În esență, tokenomica se referă la economia unui token criptografic.
Conceptul de tokenomică a fost inspirat de lucrările psihologului de la Harvard, B.F. Skinner, care în 1972 a propus un sistem de schimb de jetoane pentru cafea sau dulciuri între participanți.
Tokenomica utilizează un sistem de stimulare care recompensează utilizatorii rețelelor blockchain. Acest mecanism încurajează participarea la proiecte cripto care promit recompense atractive.
În contextul proiectelor cripto, investitorii achiziționează și păstrează jetoane, anticipând recompense viitoare. O cerere mai mare pentru un token se traduce printr-o valoare sporită a proiectului și a investițiilor.
Poate te întrebi: „Cum pot evalua tokenomica unui proiect?” Haide să descoperim răspunsul imediat!
Cum analizezi Tokenomica unui proiect Cripto?
Tokenomica oferă o perspectivă clară asupra structurii și designului unui token cripto. Iată câteva modalități de a înțelege tokenomica proiectelor cripto:
#1. Analizează Cartea Albă
Majoritatea proiectelor cripto publică o carte albă ce conține informații tehnice detaliate și obiective principale. Acest document oferă o înțelegere fundamentală a proiectului.
Sursa: ethereum.org
Unele proiecte publică un litepaper, o versiune simplificată a cărții albe. Acesta poate fi o opțiune bună pentru a înțelege rapid esența proiectului, fără jargon tehnic.
Tokenomica reprezintă o secțiune importantă a cărții albe. Aici poți găsi toate detaliile despre token și funcționalitățile sale.
#2. Consultă Site-urile de Urmărire a Prețurilor
Analiza cărții albe în detaliu pentru a înțelege tokenomica poate fi dificilă și consumatoare de timp. În acest caz, site-urile web specializate în urmărirea prețurilor pot fi de mare ajutor.
Platforme precum CoinMarketCap sau CoinGecko oferă o analiză rapidă a tokenomicii unui proiect. Aceste site-uri afișează toate informațiile relevante într-un singur loc.
Un avantaj major este posibilitatea de a urmări tokenomica monedelor preferate. În plus, nu este nevoie de înregistrare pentru a accesa informațiile despre token. Foarte util, nu-i așa?
De exemplu, dacă vrei să afli despre tokenomica MATIC de la proiectul Polygon, vei găsi informații în timp real despre capitalizarea pieței și oferta circulantă.
Sursa: coinmarketcap.com
În plus, poți găsi datele istorice ale tokenului, de la lansare, și detalii despre oferta inițială de monede (ICO) cu un singur click.
În concluzie, analizarea componentelor principale ale tokenomicii este crucială pentru a înțelege în profunzime un proiect.
Să aprofundăm subiectul!
Componentele Cheie ale Tokenomicii
#1. Oferta de Token-uri
Prețul unui token este influențat de cererea și oferta acestuia. Există trei tipuri de oferte:
- Oferta circulantă: numărul total de token-uri disponibile în prezent pe piața cripto.
- Oferta totală: include oferta circulantă și token-urile minate sau create, dar care nu sunt disponibile pe piață. Nu include token-urile arse.
- Oferta maximă: numărul maxim de token-uri pe care proiectul a fost programat să le emită.
Oferta de token-uri este esențială pentru a calcula capitalizarea de piață, care se obține prin înmulțirea prețului curent cu oferta circulantă.
De exemplu, dacă un token se tranzacționează la 20 de dolari și are o ofertă circulantă de 10 milioane, capitalizarea de piață este de 200 de milioane de dolari.
Unele token-uri au o ofertă maximă, cum ar fi ADA de la Cardano, cu o limită de 45 de miliarde. Alte proiecte, ca Shiba Inu, Polkadot și Tether, nu au o ofertă maximă.
#2. Mecanismul de Consens
Mecanismul de consens permite rețelei blockchain să valideze și să securizeze fiecare tranzacție. Majoritatea proiectelor folosesc mecanisme de tip Proof of Work (PoW) sau Proof of Stake (PoS).
PoW recompensează minerii pentru validarea tranzacțiilor, însă necesită echipamente de ultimă generație.
PoS permite verificarea tranzacțiilor prin blocarea (staking) token-urilor pentru o anumită perioadă, primind recompense în schimb.
Multe proiecte noi aleg mecanisme mai ecologice, ceea ce a făcut ca PoS să câștige popularitate. Trecerea Ethereum la PoS a fost un moment important în industria cripto.
#3. Utilitatea Token-ului
Utilitatea token-ului se referă la aplicațiile practice ale acestuia. Dezvoltatorii aleg utilitatea tokenului în funcție de scopul proiectului.
Unele token-uri permit plata taxelor de tranzacție, în timp ce altele sunt folosite pentru achiziționarea de NFT-uri. Token-urile de guvernare oferă dreptul de vot în deciziile majore ale unui proiect.
Proiectele de tip Play-to-earn recompensează jucătorii cu token-uri ce pot fi folosite pentru a cumpăra obiecte în joc.
Pentru pasionații de fitness, proiectele de tip Move-to-earn recompensează activitatea fizică cu token-uri utilitare.
Alte proiecte se concentrează pe monede stabile, al căror preț este legat de o monedă fiat, menținând valoarea relativ constantă.
#4. Distribuția Token-urilor
O parte semnificativă din oferta de token-uri este alocată fondatorilor și investitorilor. De aceea, este important să cunoaștem comportamentul deținătorilor mari.
O vânzare masivă de token-uri de către o persoană sau organizație poate duce la o scădere bruscă a prețului.
De asemenea, este util să verificăm dacă există o perioadă de blocare (vesting) pentru fondatori sau investitori. O perioadă mai lungă reduce riscul de vânzări masive.
Distribuția include și procentul alocat pentru marketing, cât și pentru membrii echipei. De exemplu, Chiliz alocă echipei 5% din totalul ofertei de token-uri.
Sursa: chiliz.com
Ofertă inițială de monede (ICO) este o modalitate frecventă de a distribui token-urile către cumpărătorii interesați. Dacă ești convins de viziunea unui proiect, poți participa la ICO-ul său.
#5. Arderea Token-urilor
Arderea token-urilor presupune eliminarea unui anumit număr de token-uri din circulație, transferându-le într-un portofel inaccesibil.
Acest proces elimină permanent token-ul din existență și este folosit de dezvoltatori pentru a reduce oferta și, teoretic, pentru a crește valoarea token-ului.
Sursa: bnbburn.info
Binance Coin (BNB) este cunoscut pentru procesul său de ardere a token-urilor. Până la momentul scrierii acestui articol, Binance a ars peste 150.000 de token-uri BNB.
Importanța Tokenomicii în Investițiile Cripto
Tokenomica este un aspect esențial pentru investitorii care doresc să achiziționeze token-uri cripto. Analiza tokenomicii permite investitorilor să:
#1. Evalueze Riscul
Tokenomica oferă informații detaliate despre un token, permițând o evaluare a riscului.
Dacă un token este considerat extrem de riscant, investitorul poate lua o decizie adecvată, fie evitând proiectul, fie alocând o sumă minimă pentru a echilibra riscul general.
#2. Identifice Semnalele de Alarmă
În fiecare zi sunt lansate noi token-uri, iar identificarea proiectelor de calitate îndoielnică poate fi dificilă. Tokenomica ajută la identificarea token-urilor cu fundamentale slabe.
De exemplu, un token cu o distribuție concentrată la un singur fondator sau investitor poate reprezenta un risc crescut. În acest caz, este mai bine să eviți investiția, deoarece prețul poate fi ușor manipulat.
#3. Stabilească Valoarea Token-ului
Tokenomica ne permite să estimăm capitalizarea de piață a unui token, permițând compararea cu alte token-uri similare.
În mod frecvent, capitalizarea de piață a token-urilor populare crește în timp. Bitcoin este lider, cu o capitalizare de piață de peste 442 de miliarde de dolari.
#4. Prezică Potențialul Viitor
O tokenomică bine structurată ajută la evaluarea potențialului unui proiect de a-și atinge obiectivele. Analizând cartea albă, putem evalua șansele de succes ale unui proiect.
Evaluarea potențialului unui token ajută la luarea deciziilor de investiții. În esență, putem evita proiectele care nu promit rezultate bune.
Concluzii
Tokenomica oferă o gamă variată de date valoroase, esențiale pentru a determina valoarea unui token cripto.
Evaluarea potențialului unui token nu se bazează pe un singur factor, ci pe o combinație a tuturor parametrilor discutați în acest articol.
În final, este esențial să faci propria cercetare (DYOR) înainte de a investi în orice token cripto.
S-ar putea să fii interesat și de fondurile indexate cripto și ETF-urile.