Sezonul de raportări financiare aduce frecvent perioade de volatilitate crescută a pieței, prezentând oportunități strategice pentru investitorii pricepuți. Instituții financiare majore, precum Goldman Sachs, își sfătuiesc activ clienții cu privire la metode de a naviga prin aceste fluctuații anticipate ale prețurilor, în special pe măsură ce corporațiile își publică cele mai recente rezultate trimestriale. O strategie cheie care câștigă proeminență este utilizarea „straddle-urilor”, concepute pentru a capitaliza mișcările semnificative de preț post-anunț.
- Sezonul de raportări financiare intensifică volatilitatea pieței, oferind oportunități strategice.
- Goldman Sachs recomandă utilizarea straddle-urilor pentru a gestiona fluctuațiile de preț.
- Un straddle implică achiziția simultană a unei opțiuni call și a unei opțiuni put pentru același activ.
- Profitul este generat de mișcări substanțiale ale prețului, indiferent de direcție, depășind costul primelor.
- Goldman Sachs vizează acțiuni cu volatilitate implicită scăzută și un istoric de reacții puternice post-raportare.
Strategia Straddle: O Abordare Neutră
Un straddle este o strategie de opțiuni care implică achiziționarea simultană atât a unei opțiuni call, cât și a unei opțiuni put pentru același activ subiacent, cu aceleași prețuri de exercitare și date de expirare. Această abordare neutră generează profit atunci când prețul activului se mișcă substanțial în oricare dintre direcții, depășind costul combinat al primelor plătite. John Marshall, șeful diviziei de Derivate la Goldman Sachs, sugerează că utilizarea straddle-urilor în situațiile în care volatilitatea implicită este scăzută în comparație cu mișcările istorice determinate de rezultatele financiare, poate servi atât ca acoperire de portofoliu, cât și ca metodă de amplificare a câștigurilor.
Acțiuni Vizate de Goldman Sachs
Goldman Sachs a identificat mai multe acțiuni care se încadrează în aceste criterii, în special cele cu un istoric de reacții pronunțate ale prețurilor după publicarea rezultatelor financiare. Netflix (NFLX) se remarcă; acțiunile sale au înregistrat o creștere de 40% de la începutul anului 2025, urcând cu peste 9% în urma raportului de venituri din ianuarie. Investitorii vor monitoriza îndeaproape raportul său din 17 iulie pentru a vedea dacă gigantul de streaming poate depăși vârful din iunie de 1.339 de dolari.
Dincolo de sectorul tehnologic, recomandările Goldman se extind către sectoarele industrial și de consum. Fastenal (FAST), care raportează pe 14 iulie, și 3M (MMM), pe 18 iulie, sunt de asemenea evidențiate. Ambele acțiuni au avansat cu 21% de la începutul anului 2025, Fastenal atingând recent un maxim istoric de la IPO-ul său din 1987, iar 3M atingând cel mai înalt nivel din 2021.
În segmentul industrial, RTX (RTX) și Honeywell (HON) sunt mențiuni notabile. RTX, care raportează pe 22 iulie, a înregistrat o creștere de 26% în acest an, parțial datorită cheltuielilor militare sporite în SUA și Europa. Honeywell, programat să raporteze pe 24 iulie, a rămas în urmă cu un câștig de doar 5%, ceea ce Goldman Sachs ar putea interpreta ca un potențial pentru o surpriză determinată de rezultatele financiare. Analiza firmei indică faptul că o combinație de așteptări implicite scăzute și un istoric de volatilitate semnificativă post-raportare poziționează aceste companii ca fiind candidați atractivi pentru strategiile de straddle, pe măsură ce piețele anticipează o perioadă de mișcări ample ale prețurilor, alimentate de performanța corporativă și perspectivele de creștere.