Bank of America și-a îmbunătățit evaluarea Amphenol Corporation (APH), un furnizor cheie în sectorul în plină expansiune al inteligenței artificiale, semnalând perspective solide de creștere și un optimism favorabil pentru investitori. Instituția financiară și-a ridicat ratingul de la neutru la o recomandare de cumpărare, majorând simultan obiectivul de preț la 150 USD per acțiune, o creștere față de ținta anterioară de 120 USD, sugerând un potențial de creștere de aproximativ 22,3% față de nivelurile recente de tranzacționare.
Amphenol, un producător de conectori electrici, cabluri de cupru și fibră optică, a demonstrat o tracțiune semnificativă pe piață, determinată în mare parte de cererea în creștere pentru componente esențiale centrelor de date bazate pe inteligență artificială. Acest aflux de cerere s-a tradus într-o performanță substanțială a acțiunilor, acestea apreciindu-se cu peste 41% în ultimele trei luni și cu remarcabile 91% în ultimele șase luni.
Factori strategici de creștere pentru Amphenol
Poziția optimistă a Bank of America, condusă de analistul Wamsi Mohan, se bazează pe doi piloni principali de creștere: impulsul susținut în cadrul verticalei inteligenței artificiale și căutarea activă de către Amphenol a fuziunilor și achizițiilor strategice. Mohan prognozează că Amphenol poate susține o creștere a veniturilor de trei cifre din afacerea sa legată de AI până în 2026, o dovadă a rolului său integral în ecosistemul AI.
Analiza lui Mohan identifică mai mulți factori cheie care contribuie la performanța proiectată a Amphenol. Aceștia includ depășirea estimărilor actuale pentru 2026 datorită cererii crescute pentru rack-uri AI, depășirea suplimentară a așteptărilor în 2027 cu conținut incremental din arhitecturi în evoluție și valorificarea construcției continue a centrelor de date, care va alimenta volume mai mari. În plus, se anticipează că tranziția către optica co-ambalată (CPO) se va desfășura treptat, permițând Amphenol, în special prin achiziția CCS, să-și extindă cota de piață în domeniul fibrei optice. Se așteaptă, de asemenea, ca firma să obțină o creștere organică de două cifre medii între 2026 și 2028, completată de creștere anorganică prin achiziții, și o creștere organică de o cifră medie în afara sectorului AI.
Navigarea tranzițiilor tehnologice
În ciuda schimbărilor de design anticipate în sistemele fabricate de jucători importanți precum Nvidia (NVDA), Mohan rămâne încrezător în capacitatea Amphenol de a-și crește conținutul per sistem. El anticipează că platformele de generație următoare, precum Vera Rubin și Kyber, vor încorpora probabil o valoare mai mare a componentelor Amphenol, chiar dacă unele tehnologii de tranziție, precum cablurile „overpass”, vor vedea o utilizare redusă. Acest lucru sugerează un avantaj strategic pentru Amphenol în adaptarea și beneficierea de progresele tehnologice în peisajul infrastructurii AI.
Dincolo de impactul direct al inteligenței artificiale, Mohan subliniază că creșterea structurală constantă a Amphenol subliniază forța sa operațională inerentă. Această reziliență de bază a afacerii, independentă de boom-ul AI, oferă o fundație stabilă și sporește în continuare atractivitatea investițională pe termen lung a companiei.
Piața a reacționat pozitiv la evaluarea îmbunătățită a Bank of America, acțiunile Amphenol înregistrând o creștere de peste 2%. Acest sentiment este, de asemenea, coroborat de datele pieței care indică faptul că o majoritate semnificativă a analiștilor — 13 din 19 — recomandă în prezent acțiunea ca fiind de cumpărare sau de cumpărare puternică, consolidând perspectiva pozitivă asupra unuia dintre principalii beneficiari ai revoluției AI din sectorul tehnologic.