Parcurgeți acest ghid detaliat pentru a afla ce sunt monedele stabile și un studiu de caz în care o monedă stabilă a greșit lamentabil.
Singurul lucru care bate în joc în mod continuu criptomonedele este volatilitatea acestora.
Monedele computerizate precum Bitcoin, Ethereum etc., pur și simplu nu sunt de încredere și nu pot supraviețui ca mijloc de schimb. De exemplu, ați accepta o plată în valoare de 100.000 USD în Bitcoin, știind că poate scădea la 80.000 în timp ce vizionați finalul jocului Avengers?
Bitcoin în USD
Mi-aș dori să fie un lanț de munți, dar, din păcate, este Bitcoin, care se balansează ca valoare de la 10.000 USD la peste 60.000 USD, apoi înapoi la 30.000 în mai puțin de doi ani.
Și aceasta este cea mai puternică criptomonedă despre care vorbim, scutind altcoins.
În concluzie, a trebuit să apară ceva pentru a menține intactă ideea revoluționară a criptomonedelor, având în același timp o anumită stabilitate pentru un comportament asemănător monedei din lumea reală.
Eureka! Am inventat monede stabile.
Cuprins
Ce sunt Stablecoins?
Monedele stabile sunt criptomonede stabile susținute de active sau algoritmi din lumea reală pentru a evita orice fluctuații masive de valoare. Acest lucru contrastează puternic cu criptomonedele standard, care nu sunt susținute decât de speculații publice.
Aruncă o privire la valoarea unei monede stabile populare:
Tether la USD
Acesta este Tether (USDT), în prezent liderul în volumul zilnic de tranzacționare, înaintea Bitcoin, Ethereum și alte câteva criptomonede combinate.
Chiar și vârfurile, reprezentând punctele extreme, indică o schimbare de mai puțin de 10% față de vârful Tether (~1 USD) în ultimii câțiva ani.
Peg este o valoare specifică a unei monede stabile pe care trebuie să o mențină ca dovadă a stabilității sale.
Așadar, singurul obiectiv al monedelor stabile este evitarea fluctuațiilor de preț sălbatice. Această stabilitate inspiră încredere în rândul oamenilor care promovează utilizarea sa ca mediu de schimb, la fel ca monedele fiat.
În continuare, vedem tipurile de monede stabile și modul în care acestea evită fluctuațiile.
Tipuri de monede stabile
Pe baza garanțiilor, se pot împărți stablecoins-urile în patru tipuri:
#1. Monede stabile susținute de Fiat
Aceste monede stabile sunt emise împotriva sumei echivalente de monede fiat pe o bază de 1 la 1.
De obicei, autoritatea emitentă menține suma exactă a numerarului sau a rezervelor echivalente de numerar înainte de a continua cu distribuirea de simboluri. Și, în mod ideal, autenticitatea rezervelor lor este verificată de auditori terți care confirmă afirmațiile companiei de simboluri.
Cu toate acestea, nu există o modalitate sigură de a ști dacă societatea emitentă nu va fi implicit și garanția este de fapt rezervată.
În plus, deși acestea se numesc monede stabile susținute de fiat, cota reală de numerar poate fi destul de mică.
De exemplu, USDT nu este susținut în întregime de fiat, ci de o colecție de entități asemănătoare numerarului, inclusiv metale prețioase, obligațiuni, alte jetoane digitale etc. În momentul în care scriem aceste documente, cota fiat reală din rezerva USDT este de aproximativ 5,81% , menționate și pe site-ul lor.
#2. Monede stabile susținute de cripto
Deoarece cripto-ul este volatil în sine, monedele stabile susținute de cripto sunt susținute cu mult mai multe garanții decât valoarea stablecoins-urilor emise.
De exemplu, DAI, o monedă stabilă populară, este susținută cu 50% în exces de cripto active decât valoarea sa emisă, doar pentru a avea grijă de volatilitatea rezervei.
Cu toate acestea, deoarece variațiile prețului cripto nu sunt restricționate în niciun interval fix, aceste monede stabile își pot pierde punctele dacă cripto-ul de bază se balansează peste un anumit prag.
#3. Stablecoin susținut de mărfuri
După cum este evident după nume, aceste monede sunt emise împotriva rezervelor de mărfuri, precum cea a aurului de calitate pentru investiții. Deci, pentru fiecare token distribuit, o sumă echivalentă este stocată la un custode de încredere.
În plus, cel mai bun lucru despre aceste monede stabile este că investitorii pot răscumpăra jetoanele pentru mărfuri ori de câte ori consideră necesar.
De exemplu, PAX Gold (PAXG) este un jeton digital egal cu o uncie troy fină dintr-un lingot de aur London Good Delivery de 400 oz. Și vă puteți returna PAXG-urile și obțineți suma echivalentă în aur fizic acreditat de LBMA conform normelor companiei.
#4. Monede stabile algoritmice
Monedele stabile susținute de algoritmi sunt programate pentru a-și apăra valoarea și pentru a evita schimbări majore.
Algoritmul de susținere trimite mai multe monede în aprovizionare atunci când valoarea stablecoin-ului crește peste un punct pentru a-l aduce înapoi la nivelul său. În mod similar, reduce rata de distribuție pentru a aprecia stablecoin-ul atunci când alunecă.
În concluzie, aceste monede stabile nu se bazează pe niciun activ și sunt cele mai periculoase dintre cele patru.
Acum că știm despre tipuri, să ne uităm la câteva…
Top Stablecoins
Deoarece fiecare proiect este unic și există diverși factori pentru a clasifica monedele stabile, vom merge pur și simplu după valoarea de piață totală actuală conform CoinMarketCap.
Tether (USDT)
Tether este un token stabil, multi-blockchain, care permite o alternativă fără probleme la tranzacțiile fiat. Unele dintre blockchain-urile care acceptă Tether sunt Bitcoin Cash’s Simple Ledger Protocol (SLP), Ethereum, EOS, Liquid, Omni, Avalanche etc.
Tether este legat de dolarul american și este doar în spatele Bitcoin și Ethereum în capitalizarea pieței.
Aceasta este, de asemenea, una dintre cele mai transparente stablecoin cu compania sa emitentă, Tether Holdings. Ltd, afișând suma rezervei și compoziția pe site-ul său.
Monede USD (USDC)
USDC este o altă monedă stabilă care trăiește pe diferite blockchain-uri, îmbunătățind accesibilitatea. Lista blockchain-urilor compatibile include Ethereum, Alogorand, Solana, TRON și Stellar.
Conform capitalizării pieței, este pe locul al doilea dintre toate monedele stabile și al patrulea dacă luați în considerare toate criptomonedele.
Creația Circle Internet Financial Ltd., USDC, este, de asemenea, legată de dolarul american și poate fi răscumpărată pe o bază de 1 la 1.
BUSD
BUSD, după cum se vede prin nume, este încă o altă monedă stabilă legată de USD oferită în comun de cel mai mare schimb de criptomonede, Binance, și Paxos, o companie de infrastructură blockchain.
Datorită acestei moșteniri, obțineți oferte mai bune, cum ar fi comisioane minime sau zero, în timp ce cumpărați BUSD sau îl tranzacționați cu alte monede stabile.
BUSD este, de asemenea, una dintre cele mai reglementate monede stabile, care primește aprobarea de la Departamentul de Servicii Financiare de Stat din New York (NYDFS).
DAI
DAI este diferit prin faptul că nu există o autoritate centrală subiacentă, așa cum este cu cele menționate mai sus.
Este guvernat și reglementat de MakerDAO, o organizație autonomă descentralizată. DAI operează pe blockchain-ul Ethereum și este evaluat echivalentul cu un dolar american.
Fiind o monedă stabilă susținută de cripto, DAI este supracolateralizat pentru a-și menține poziția în cele mai proaste scenarii de piață.
Se poate prăbuși un Stablecoin?
Răspunsul ar putea fi nu, dacă ar fi fost întrebat înainte de 11 mai 2022.
Acea zi a zguduit întreaga industrie cripto cu o prăbușire spectaculoasă a unui stablecoin-TerraUSD (UST).
Era o monedă stabilă algoritmică conectată indirect cu LUNA, o criptomonedă non-stablecoin creată de aceeași companie-mamă, Terraform Labs.
Înainte de dezastrul UST, moneda sa sora, LUNA, se confrunta deja cu vremuri grele, împreună cu majoritatea celorlalte criptomonede. Începuse să scadă aproape de la 119 USD (4 aprilie 22) la aproape 17 USD (10 mai 22).
LUNA (acum LUNC)
Aproximativ în același timp, aproape 10 miliarde de UST au fost dezlegate din protocolul său Anchor (platforma de împrumut și împrumut Terra) și se pare că au fost vândute bucăți uriașe, creând presiune asupra ecosistemului său.
Protocolul de ancorare
Aparent, acest lucru a deformat UST.
Graficul prețurilor TerraUSD
Și din cauza conectivității algoritmice și a panicii în rândul utilizatorilor săi, această depegging a luat tot ce a mai rămas în LUNA, care se lupta deja.
În prezent, blockchain-ul Terra nu mai este în acțiune, iar ambele monede (LUNA și UST) și-au pierdut aproape 100% din valoare.
Deși există eforturi pentru a revigora LUNA în curs de desfășurare, stablecoin-ul Terra a dispărut definitiv.
În mod concludent, indiferent dacă sunt numite monede stabile, fiecare proiect este diferit și poate fi supus recesiunilor îngrozitoare care spulberă vise și vaporizează bogăția.
Cuvinte finale
Stablecoins încearcă să înlocuiască fiat și cripto standard. Și într-adevăr, unii au protocoale excelente pentru a-și menține valoarea împotriva atacurilor de zi cu zi ale pieței cripto.
Cu toate acestea, în cele din urmă, sunt bucăți de cod care pot avea vulnerabilități. Și au existat cazuri în care aceste erori au dus la pierderi uriașe.
Așadar, deși se știe că susțin valoarea, citiți scrisul mic, cartea albă și interacționați cu comunitatea pentru a obține indicii.
PS: Treceți prin acest limbaj cripto și verificați cum funcționează împrumutul și împrumutul în domeniul cripto.